Trader en Andorra: los impuestos del trading

¿Es beneficioso se trader en Andorra? Sí, de hecho uno de los tipos de cliente estandarizados en Abast para mudarse a Andorra es el de agente de bolsa. Para aquellas personas que basan su actividad profesional y/o empresarial como trader con su propio capital, Andorra es un destino muy atractivo. Especialmente operando en bolsa frecuentemente, aunque también con otros activos. La posibilidad de desempeñar la actividad de asesor y analista financiero y gestor de patrimonios sin importar la ubicación física, también posibilita que muchos profesionales del sector desplacen su residencia al Principado de Andorra.

Estos profesionales encuentran en Andorra una jurisdicción altamente competitiva desde el punto de vista fiscal, una conexión a internet excelente en todo su territorio y un entorno de seguridad y confort, que posibilitan que su actividad en bolsa se realice de manera óptima, rápida y al mayor rendimiento y rentabilidad. A continuación vamos a redactar las mayores ventajas del trading en Andorra.

Ventajas fiscales para el trader

Obviamente la primera ventaja del trading en Andorra es la atractiva fiscalidad. Si no sabía todavía las bases de la tributación andorrana, puede visitar nuestra página sobre los impuestos en Andorra. Resulta muy relevante el hecho de que el IRPF andorrano no grava las ganancias de capital generadas por la compra-venta de acciones y fondos cotizados en bolsa. Sin embargo, dado que los traders profesionales en Andorra muchas veces actúan a través de una sociedad, pierden parte del atractivo de las inversiones pues no aplican cuando las realiza una persona jurídica.

En cualquier caso y para ser más preciso, cualquier ganancia de capital generada por la venta de acciones o participaciones, cuando el vendedor no haya ostentado más del 25% de participación en la entidad, está completamente exenta. Por lo tanto, invertir en bolsa en Andorra como persona física es muy atractivo. En caso de hacerlo una sociedad, se tributa el 10% sobre beneficios (con dividendos exentos de tributar) y descontando gastos (como salarios). Pueden ver una comparación de impuestos entre Andorra y España aquí.

Es importante remarcar que esta exención no solo se aplica a la propia compra-venta real y efectivamente realizada, sino a todas las actividades mediante las cuales se obtenga un beneficio con acciones cotizadas en bolsa, siempre que el instrumento utilizado represente titularidad sobre dichas acciones. Es por ello que, en determinados casos casos no se considera y por tanto no se aplica la exención. El acceso a esta exención dependerá de la forma, método o plataforma concreta utilizada para operar. Recomendamos recurrir a asesoramiento profesional para un mejor tratamiento de su situación particular y una correcta planificación fiscal.

Adicionalmente, para participaciones superiores al 25%, también se prevé una exención total aplicable sobre la ganancia derivada de la venta de acciones o participaciones, en todo caso, si el periodo de tenencia ha sido superior a 10 años.  Así pues, los inversores con grandes participaciones que lo hagan a largo plazo también pueden beneficiarse de una exención total sobre las ganancias de capital derivadas de sus operaciones.

En cualquier caso, como los traders suelen realizar operaciones de poca participación, las operaciones de renta variable suelen estar exentas de impuestos, hecho que les permite incrementar significativamente su rentabilidad financiera neta, y por tanto, supone un aumento de su capacidad económica incuestionable. En España, este tipo de ganancias tributan entre el 19% y el 26%.

Por otro lado, los activos distintos de acciones y fondos de inversión tributan a un máximo de un 10% sobre la ganancia de capital, siendo por tanto muy atractiva. Además, el hecho de que la exención también aplica a fondos de inversión, permite la posibilidad de acogerse a ella invirtiendo en fondos que a su vez operen con los activos en los que se desea invertir. Por ejemplo, si bien a las ganancias de operaciones de renta fija no aplica esta exención, sí lo hace sobre fondos de inversión que gestionan activos de renta fija.

Así, aunque la exención no aplique a traders de forex o el mercado de divisas, ni en general cuando se realizan operaciones con derivados financieros y otros instrumentos o activos más complejos, sí se puede beneficiar uno manteniendo en su cartera fondos que realicen la operativa que se pretenda seguir. Debemos remarcar de nuevo que solo aplica a títulos que tengan propiedad y representatividad sobre acciones y fondos, así que los traders con instrumentos financieros complejos y derivados deben asesorarse bien al respecto.

Además, la entrada en vigor del Convenio Para Evitar la Doble Imposición entre España y Andorra, elimina la posibilidad de que España grave las ganancias de las personas físicas residentes en Andorra, cuando éstas derivan de la compra-venta de acciones cotizadas (en general, acciones o participaciones en sociedades donde ostenten menos del 25%, siempre que no sean sociedades cuyo activo principal está compuesto por bienes inmuebles radicados en España).

Esta segunda ventaja se aplica a las ganancias de capital de todos los países con los cuales Andorra tiene firmado un Convenio de Doble Imposición (CDI), que actualmente son ocho y varios en negociaciones. Sin embargo, para los demás países, si bien esas ganancias están exentas en Andorra, los países de origen pueden aplicar impuestos sobre dichas ganancias aunque el sujeto sea residente en un país extranjero.

Por eso recomendamos estudiarlo y hacer una planificación fiscal internacional, con expertos tanto a nivel nacional en Andorra como internacional como los colaboradores y asociados de Andorra Insiders, que ya han tratado con numerosos casos similares. Optimizamos su fiscalidad y sus impuestos de acuerdo a la legislación vigente, de manera segura y estricta.

Invertir en bolsa desde Andorra

El hecho de que Andorra tenga cobertura de fibra óptica al 100% implementada en todos los hogares del país es más que relevante para todos aquellos emprendedores que necesitan una conexión a Internet rápida y segura. El caso de un trader, analista financiero u otro que haga operaciones de trading en casa es uno de ellos. Andorra está desde 2012 constantemente mejorando sus tecnologías de telecomunicaciones para atraer fácilmente negocios digitales, y actualmente es pionera mundial en este aspecto. Contamos más ventajas de Andorra aquí, así como la transformación que ha llevado a cabo el país en la última década aquí.

Invertir en bolsa desde Andorra como trader

Así pues, invertir en bolsa desde Andorra no solo es atractivo y tiene bajos impuestos, sino que además es rápido y fácil de hacer y se puede acceder de forma eficaz a las plataformas de trading. Es importante también asegurarse de que se opera mediante un broker online que permita tener una cuenta con residencia en Andorra. Por ejemplo, Interactive Brokers, Ameritrade, etc.

Empezando con una tarifa de Internet en casa de 300 Mbps simétricos por 25€ para una persona individual y con posibilidad de llegar hasta 1Gbps simétrico para negocios, en Andorra va a poder estar permanentemente conectado. Además, la red móvil alcanza el 98% del territorio del país pese a estar en medio de los Pirineos, de manera que podría operar desde cualquier punto del país y en cualquier momento contratando internet en el móvil. Puede informarse más sobre las telecomunicaciones del Principado en la página web de la empresa, Andorra Telecom.

Seguridad física y jurídica

Andorra ha sido tradicionalmente y a lo largo de toda su historia muy destacada por su neutralidad bélica, su estabilidad política, física y jurídica y su pacifismo. Mantenerse neutral en todos los conflictos bélicos ha sido siempre una prioridad del país, que lleva más de siete siglos de paz. No solo eso, sino que su nula delincuencia y criminalidad y su desmilitarización han sido siempre ejemplares para la mayoría de países del mundo.

Por otro lado, la seguridad jurídica es un principio reconocido y protegido por la Constitución andorrana  de1993, estando así garantizada por su ordenamiento jurídico y sus instituciones. Además, con las nuevas reformas se ha reforzado la seguridad jurídica de las inversiones internacionales en el Principado de Andorra con la liberalización de la inversión extranjera y la negociación de convenios de no doble imposición.

Diferencia entre trader y broker

Tanto un trader como un broker pueden fijar su residencia en Andorra, constituyendo una sociedad mercantil para desarrollar su actividad y obteniendo un permiso de residencia por cuenta propia. No obstante, el broker, actuando por cuenta de clientes, debe obtener una autorización de la Autoridad Financiera Andorrana (AFA), ya que su actividad es una actividad regulada y supervisada por dicha autoridad. Pero la persona física que realiza la actividad de trading con su propio patrimonio, no precisa de ninguna autorización.

Es importante dejar claro que, no solo en easo de brokers sino en general, siempre que se trate de actividades de gestión de capitales de terceros, asesoramiento financiero y/o relativas a organismos de inversión colectiva están reguladas por la AFA. Además, esta regulación es bastante complicada y en general solo al alcance de grandes instituciones como bancos de inversión. Afortunadamente ciertas actividades como las de apuestas deportivas y otros juegos de azar o la gestión, asesoramiento y otras actividades de criptomonedas pueden ser realizados e interpretados de tal forma que no estén sujetas a la regulación. En cualquier caso hay que analizar cada caso por separado.

En Abast contamos con numerosos perfiles ya asesorados y establecidos en el Principado similares de trader, y dispone del soporte de los mejores profesionales del derecho fiscal, mercantil y regulatorio. Además, Andorra está justo ahora en un proceso de apertura económica internacional que va a dar sus frutos en los próximos años. ¿Quiere aprovechar esta situación y venir ahora, o hacerlo cuando las reformas hayan resultado? Nosotros ya hemos tomado la decisión, ahora es momento de la suya. Si es es afirmativa, puede contactar con nosotros aquí y contarnos su caso, recibirá atención e información personalizada y apoyo integral.

85 comentarios en “Trader en Andorra: los impuestos del trading”

  1. Hola,

    Me llamo Adrián,

    Me gustaría saber como se tributa en andorra el hecho de ser trader y operar con cuentas fondeadas por una empresa que se dedica a ello.

    También me gustaría saber si vosotros guiais a traders para dar el paso de cambiar de residencia de españa a andorra.

    Gracias

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    • Hola Adríán.

      Para responderte a la cuestión que planteas, necesitaríamos algo más de información sobre tu actividad.
      Por ello sería mejor que nos contactases a través de nuestro correo electrónico, formulario de contacto o Whatsapp.

      Respecto a si ayudamos a traders a establecerse en Andorra, por supuesto. Como cualquier otro tipo de negocio que sea factible y atractivo de realizar en Andorra. Hemos tratado ya con muchos perfiles de este tipo. En cualquier caso esto es mejor tratarlo personalmente ya que cada caso tiene sus particularidades. Puedes contactarnos en [email protected] mismo.

      Saludos.

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    • Yo tengo casi exactamente la misma pregunta.

      Si opero CFDs en una cuenta fondeada por una empresa de fondeo (prop firm) y teniendo en cuenta que para la empresa de fondeo con quien yo tengo un contrato, yo soy un «independent contractor». Es decir, básicamente trabajo para ellos pero NO bajo el modelo de empleado. ¿Cómo se tributa en Andorra y a qué tipo de visa de residencia se puede aplicar?

      Yo creería que es un poco diferente porque no estoy invirtiendo/operando directamente mi dinero, sino que bajo un contrato de trabajo manejo el dinero de la empresa (si por alguna razón hace más fácil responder, esta empresa está constituida en Canadá).

      Gracias por su respuesta

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      • Hola Alejandro, muchas gracias por su comentario.. Es más complicado, dependerá obviamente de quién lo tributa. Si se establece en Andorra constituyendo una sociedad, dado que las rentas las facturaría e ingresaría la sociedad por sus servicios ofrecidos, tributarían al 10% del impuesto de sociedades. Sin embargo, como también se puede establecer un salario como administrador de la sociedad deducible de los gastos de la empresa, tribuaría una parte de esas rentas anuales por IRPF según la base de las rentas del trabajo (0-10%). Si las tributa directamente como persona física tributarían al 10% con 3.000€ de renta exentos (no son acciones ni participaciones de fondos, con lo cual no se aplica la exención).

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  2. Hola.
    Por lo que entiendo, la operativa con acciones no está gravada, pero la operativa con CFDs sí.
    España se está poniendo imposible y me estaba planteando ir a Irlanda, pero alejarme tanto de mis padres, me da un poco de miedo cuando empiecen a hacerse mayores y necesiten más ayuda.

    Gracias. Un saludo.

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    • Hola Héctor, gracias por comentar.

      Efectivamente, los contratos por diferencia como la mayoría de derivados financieros no implican la titularidad de las acciones ni de representaciones de las mismas, con lo cual no aplica la exención. En cualquier caso, la tributación sobre los rendimientos y plusvalías es de un 10% con los primeros 3.000€ de renta exentos, con lo cual igualmente es bastante atractivo.

      ¡Gracias a ti y un saludo!

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    • Hola David,

      No: ambos deben formar una sociedad mercantil si solo tienen ese modelo de negocio porque es la única forma que tienen de justificar su residencia en el Principado de Andorra, excepto si se obtiene el permiso de residencia pasiva.

      Es decir: aunque se pueden realizar las actividades de trading como persona física y con patrimonio personal, para obtener el permiso de residencia y trabajo por cuenta propia en Andorra se debe justificar en este caso mediante la participación y administración de una sociedad. En cambio efectivamente, la actividad de broker solo puede realizarse a través de un vehículo de inversión colectiva y una entidad jurídica.

      La diferencia fundamental entre ambas actividades es que las de broker, al gestionar capital de terceros, debe obtener una licencia de la Autoridad Financiera Andorrana (AFA), que controla y regula estas actividades.

      Espero haberle ayudado, puede también contactarnos a [email protected].

      Gracias.

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  3. si inviertes tu dinero como trader ,es necesario crear una empresa o puede ser como persona fisica ?
    los beneficios obtenidos como persona fisica estarian exentos de impuestos en renta

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    • Hola Justo, gracias por comentar.
      Como le comentamos a David, se puede hacer tanto como persona física como mediante una sociedad. Ahora bien, para poder obtener el permiso de residencia y trabajo por cuenta propia en Andorra se debe constituir una sociedad, con lo cual si el único modelo de negocio que se tiene es el trading hay que crear una empresa igualmente.

      Espero haberlo ayudado, muchas gracias.

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  4. Здравствуйте, думаю о переезде в Андорру, занимаюсь торговлей опционами. Какой налог на прирост капитала от опционных контрактов? Спасибо.

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    • Здравствуйте, прирост капитала и доход по опционным контрактам облагаются подоходным налогом в размере 10% для физических лиц, имея 3000 евро освобожденного дохода.

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  5. HOLA
    Mi pregunta es, que tratamiento fiscal tiene en Andorra las acciones, de empresas cotizadas en el mercado español, que has sido adquiridas, siendo residente en España y vendidas una vez obtenida la residencia en Andorra, como tributan las plusvalías obtenidas en la venta así como los dividendos obtenidos.
    Gracias

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    • Hola David,
      Pues depende un poco del caso concreto y de su tamaño pero en general dado que has vendido como residente andorrano has obtenido las plusvalías y rendimientos como residente andorrano, y por tanto esas rentas tributan en virtud del convenio de doble imposición entre España y Andorra, que en el caso de ganancias de capital por acciones COTIZADAS en bolsa o si se posee menos del 25% de la participación total de un sociedad no cotizada en bolsa (caso usual del trading) tributan exclusivamente en Andorra, ya sea por IRPF o por IS en caso de personas jurídicas.

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    • Hola Diego, todos losderivados financieros tributan al 10% con 3.000€ de renta exentos. La exención solo aplica a títulos de propiedad o similares, activos que representen subyacentemente titularidad de acciones y participaciones (es decir, acciones y fondos). ¡Muchas gracias por comentar!

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    • Olá, muito obrigado por comentar.

      A isenção não se aplica com base nos dias em que um ativo é detido, mas sim no tipo de ativo que é usado nas trocas. Assim, sempre que forem utilizadas cotas ou cotas de fundos, poderá ser aplicada a isenção. No entanto, os Daily Traders geralmente usam outras ferramentas diferentes, como CFDs, futuros e outros derivados financeiros aos quais não se aplica.

      Espero ter ajudado.

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  6. Hola! Vengo operando los últimos años con el broker Degiro y ahora que tengo la residencia en Andorra resulta que no es posible operar con Degiro desde aquí según me comentan desde el propio broker, ¿podría hacerlo con Interactive Brokers sin problemas? En caso afirmativo, ¿debería hacerlo con el IB con sede en Irlanda o desde el de Luxemburgo?
    Gracias.

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    • Hola, muchas gracias por comentar.

      Efectivamente, Interactive Brokers sí está operativo en Andorra, de hecho la mayoría de nuestros clientes de este sector operan a través de esta plataforma. Respecto a la ubicación del pagador, en términos generales es irrelevante, aunque según el caso puede ser interesante valorarlo en términos fiscales.

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      • Buenos días

        Tengo un problema similar. Desde el 7 de diciembre ya no vivo ni trabajo en Andorra me he mudado a españa. Tengo unas acciones en Andorra y las quiero traspasar a interactive broker. Sería posible? La cuenta de Andorra donde tengo mi cartera de valores es omnibus, habría problema en traspasarlas a una cuenta omnibus del broker IB?

        Gracias

        Responder
  7. Hola Vivo en Sudamérica y mi mujer es Española, pensamos irnos a vivir allá, pero mi trabajo es de trader en la bolsa americana y europea. ¿Si constituyo una sociedad en Andorra y opero con esa sociedad los rendimientos por compra y venta de acciones no tributan verdad?
    ¿Pero si retiro anualmente utilidades de la empresa para mi gastos de vida en España, debo tributar en Andorra por esa utilidad y luego en España, Considerando que mi residencia personal esté en España y mi sociedad en Andorra?.
    Gracias
    Marco

    Responder
    • Hola Marco, muchas gracias por comentar.

      No, la exención solo aplica al IRPF, es decir, al impuesto de la renta sobre las personas físicas. En caso de constituir una sociedad y operar a través de ella, las rentas estarían sujetas al Impuesto de Sociedades, que no tiene exención en este sentido (tributarían al 10%). Eso sí, al percibir dividendos de la sociedad andorrana como residente andorrano, esas rentas están también exentas de pago por IRPF, con lo cual la tributación directa total sería igualmente del 10%. Por otro lado, no puede tener una sociedad en Andorra y residir en España, salgo que su negocio sea muy grande y pueda mantener una estructura jurídica considerable.

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  8. Hola buenas tardes, yo resido en andorra actualmente, con un permiso de residencia a 10 años y me interesa invertir en bolsa, que debo haacer previo a empezara a invertir y si me pueden aconsejar cual es la mejor forma o broker a utilizar. Estoy interesado en el mercado americano en las acciones y en el forex.
    un saludo gracias.

    Responder
  9. Hola Andorra Insiders,

    Let’s say I am a Resident of an EU country and want to relocate to Andorra to save taxes because I think taxation is theft and my country takes a lot of my money! I do not have a regular Job, i just live of my passive income, its called «privatier», i do not know if there is another term for it, basically someone who is rich enough to have the luxury of not working. I do not mean a pensioner or some pleabian who lives of state welfare.
    Lets say I have a liquid net worth of approximatly 5.000.000€, primarily invested into Stocks, mostly american, some chinese stocks which give me Dividends every few months and i can obtain my cost of livings through these Dividends. Another part of my more speculative portfolio are «certificates» (not an etf) on cryptos like this one XBT Provider Ether Tracker Euro – A2HDZ2 ISIN: SE0010296582, are these liable to taxation in Andorra, if so why the hell? If a Bitcoin ETF is launched this year, will a Crypto BTC ETF be subject to taxation? Sometimes I do a few trades an manage my portfolio, a maximum of about 10-15 trades per year. So nothing close to a day-trader. Just managing my private funds, nothing special, just like a lot of people do. If i relocate to Andorra as a passive resident, (no working) will I have to open a company just to manage my private wealth? It seems crazy to me. In the country I am located the bank/broker manages my tax, its a flat tax on Dividends and Winnings (when sold) which is automatically pulled off by the bank and delivered to the every hungry socialist state automatically. Do Andorran Banks also offer this service of doing the tax work automatically or do I have to file for a yearly taxation sheet in Andorra and list every trade I do myself? It seems to me that the Andorran government in its wish to comply is making it harder and harder for high networth individuals to relocate in Andorra. I get the feeling that socialism is making its way to Andorra, too. The only other option would be Monaco, but the cost of buying a small shoe box flat there is astronomical and would slash away some of my wealth that otherwise gives me dividends. It seems to me that Andorran politics is always finding more «arguments» to tax everything, what was not the case a few years ago, sadly. Another thing i find scary in Andorra are the taxes on crypto assets, even in my socialist hellhole of a country, they are exempt of capital gains taxation if they are held for at least one year, same with gold, valuable cars, watches etc.

    I do not understand why Andorra is making things that complicated, I bet if you would tax all capital gains at 0% including crypto and crypto trading you would be a serious haven in the world for all people who are tired of socialism and looking for some more freedom and a serious option besides Monaco, at least for people who want to stay in Europe. I can understand if the country of Andorra takes capital gains on real estate speculators, to prevent cost of living to go crazy for the locals, but everything else with capital gains tax is just extortion. Banks and Fiat will be a thing of the past if the crypto spaces developes on like this, it would be time for little countries to adapt and welcome the future instead of fighting it with regulations and obscure taxations, of course all in the name of security and saftey and anti money laundering, sure… Sadly Andorra does not seem to have good libertarian politicians like Marc Forné Molné anymore, who wanted the state to be small and prevent taxation of its inhabitants.

    My main question can I relocate to Andorra as non working «rich» and manage my protfolio without creating a company to do so, and can I pay 0% tax on dividends and winnings because I do not own more than 25% of the shares. Also will I be taxed on crypto «certificates» like the above mentioned Ethereum certificate held in my portfolio? And last but not least, will I be taxed on «physical» crypto if i hold it more than one year? The main «Open Sesame» to relocate to Andorra for a non working EU- Citizen is to invest minimum 400.000€ in real estate and 50.000€ in some Andorran government bond, is that right? Otherwise do i have to proof that i got enough money to not be a pleabian living on government cost? Will a Statement of my Bank/Broker with the amount of cash and stocks held on my name be enough/sufficient to proove that i am not a pleabian?

    I will end this rant on a quote of Ben Franklin, «Those who would give up essential Liberty, to purchase a little temporary Safety, deserve neither Liberty nor Safety.»

    Thank you and greetings Torben

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  10. Kudos for this site! Will consider your service.

    Q1: Crypto trader pays the same taxes 10%? (assume that yes but re-checking)

    Q2: How income is being counted for taxes? By 1 January equivalent in Eur compare to a year ago? Or each trade result counts as profit/loss and summarized on the end of the year? Which part of crypto trading activity exactly is taxable? Is conversion from one crypto coin to another considered as profit or only when you sell your crypto to fiat (EUR or USD), or only that part is taxable which one withdraws to the Bank in Fiat currency (EUR or USD) on the Bank account?

    Q3: If company formation indicates services like analysis, consultancy, IT development, but the owner is also trading crypto from time to time (not the daily trades, but maybe once a month couple of trades) He can pay taxes from Company and personal taxes from trades both in Andorra only if he is a Tax resident in Andorra himself and not only his company, right? If so, the question is: Can passive residency give personal taxation in Andorra as well, or only Company will be taxed in Andorra but the personal income of the owner will be taxed not in Andorra?

    Q4: What is the minimum requirement for a person who gets an income in crypto trade to have his personal income to be taxed in Andorra.

    Q5: Is it obligation to register self-employment as crypto trader if you trade occasionally?

    Q6: Are there crypto-friendly Banks in Andorra? If not, which banks Andorra residents can use to withdraw money from crypto trading platforms to spend in Andorra?

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    • Hi, thank you for your questions and comment. Answering them:
      – Q1: Yes, although there is a crypto-specific law coming, right now, through a binding consultation, the public administrations have ruled that cryptocurrencies are listed as one more asset, that is, at 10% on capital gains and yields with 3,000 euros of exempt income (applied over personal incomes).
      – Q2: It’s the fiscal year that is counted, so you have to track all the operations of the year and offset profits and losses to apply the tax over the net gains.
      – Q3: Of course, one you are andorran resident, you could manage your own heritage and capital as you want, and that includes investing in crypto. You will pay 10% in concept of corporate tax over the incomes of your business and 10% with € 3.000 exempt over your crypto personal investment incomes. Corporations and individuals are two things apart and different. Your company is taxed where is it and you are taxed when you are, and both sites do not necessarily have to match.
      – Q4: As I sais, if those are personal incomes, € 3.000.
      – Q5: No, you are managing your own heritage and capital, that could not be considered as an economic activity.
      – Q6: Generally no, they aren’t. I mean, andorran banks are strict and seek to avoid the risks of money laundering and money laundering at all costs. In this sense, for them to correctly accept cryptocurrency capital, the traceability of the funds must be clear and transparent. If you trade through reputation platforms like Binance and Coinbase you will have no trouble.

      Responder
  11. Hola Andorra Insiders,

    estoy pensando en trasladarme a Andorra. Yo soy nutricionista, y tenia entendido que es una de las profesiones por las que podría estar exento de que me retengan 15000€ por entrar a Andorra. Pero aun así, también opero en acciones de la bolsa americana.

    Dicho esto, ¿Podría estar exento de los 15000€ por ser nutricionista y a la vez como he creado una sociedad para ello, poder operar en bolsa como persona física y así beneficiarme del 0% de tributación en compra-venta de acciones?

    Gracias de antemano por su respuesta

    Responder
    • Hola Jorge, muchas gracias por comentar. Como le comentamos en el correo, en primer lugar cuando se ejerce como profesional liberal no se crea ninguna sociedad, se ejerce como persona física. Como nutricionista es factible que rechacen la autorización del gobierno, pero se puede intentar.

      En segundo lugar, tanto en caso de ejercer como profesional liberal como constituyendo una sociedad, puede operar con su propio patrimonio como persona física como quiera, incluyendo la compra-venta de acciones que está exenta de tributación por IRPF andorrano. Hay que remarcar que solo aplica cuando las operaciones son realmente con acciones o participaciones en fondos de inversión colectiva regulados.

      Responder
  12. Hola Andorra insiders,

    Estoy planteándome un cambio de residencia a Andorra. Por un lado hago operaciones en bolsa con mi propio capital, por otro lado soy asalariado de una empresa española con teletrabajo indefinido por lo que puedo vivir donde quiera.

    Mi pregunta es, en este caso como podría hacerlo, necesitaría crear también una sociedad? Hay alguna incompatibilidad por ser una empresa española la que paga la nómina?

    Gracias, me parece que hacéis un buen trabajo.

    Responder
    • Hola Luis, muchas gracias por comentar.

      Efectivamente, para poder obtener la residencia andorrana deberá convertirse en profesional titulado en caso de poder hacerlo (estando a disposición de una formación como mínimo universitaria que permita ejercer con una profesión liberal bajo esta figura jurídica) o constituir una sociedad mediante inversión extranjera. De esa forma obtendría el permiso de residencia y trabajo por cuenta propia en Andorra. En cuanto a lo demás, la relación con su empresa debería dejar de ser puramente laboral y pasar a ser comercial, bien sea con usted como persona física o con su sociedad en el segundo caso.

      Intentamos hacerlo lo mejor posible 🙂

      Responder
  13. Hola, muchas gracias por toda la valiosa información que dáis.

    Si me dedico exclusivamente al trading de criptomonedas, sería posible formar alguna estructura que posibilitara la residencia pasiva? La verdad es que no me atrae mucho residir en Andorra más de 90 días al año.

    En esa misma línea, si pasara 5 meses al año en España en una casa propia, correría el riesgo de que España intentara tasarme? Sé que la regla oficial dice que si se está en España menos de 6 meses al año, en principio no tienes que pagar impuestos allí; sin embargo también he leído que si tienes propiedad en España, pueden usar eso como excusa para exprimirte, alegando que la propiedad + la estadía de 5 meses al año convierten a España en el verdadero país de residencia para ese año.

    Muchas gracias de antemano por su ayuda 🙂

    Responder
    • Hola Jaime, gracias por comentar.

      En primer lugar, debe saber que como residente pasivo puede gestionar su propio capital como persona física como quiera. Así pues, puede invertir en criptomonedas sin ningún problema.

      Respecto a la segunda pregunta sí, por supuesto, supone un riesgo. En principio y si se puede demostrar que efectivamente se ha pasado menos de 6 meses en España y más de 90 días en Andorra siendo residente pasivo andorrano es residente fiscal en Andorra. Sin embargo depende de estos dos puntos anteriores y por otro lado, si bien teóricamente se resolvería el caso a su favor el coste es peor en términos de tiempo y recursos.

      En conclusión: para residir en Andorra hay que establecerse y vivir en Andorra. Sin más. Buscar trucos supone exponerse a riesgos innecesarios de todo tipo. Lo recomendable para residentes pasivos es como mínimo pasar el año en tres países diferentes durante bastante tiempo, para que quede claro que la residencia fiscal corresponde a Andorra como residente pasivo.

      Responder
  14. Bona tarda.
    La inversió en fons indexats i ETFs com tributa?
    Sé que a Espanya el traspàs o venda de fons indexats no tributa, així que entenc que a Andorra tampoc, però, en el cas dels ETF, com funciona?
    Moltes gràcies.

    Responder
    • Hola Davos, moltes gràcies per comentar. A la legislació s’hi especifica que la exempció aplica a accions i participacions en fons cotitzats. Així doncs, no importa el tipus de fons que sigui, si és un fons d’inversió cotitzat o accions d’una empresa cotitzada l’exempció aplica.

      Responder
    • Hi Frank, the law says that to all the incomes obtained of capital gains from stocks or exchange-traded funds (if the amount owned by the fund is less than 25% of the total) applies the exemption of the income tax, so they are not taxed.

      Responder
    • Hi Joseph, specifically the exemption applies to «Capital gains or losses obtained from any shares or participations in any collective investment organization regulated in the regulations applicable to these organizations». Thus, as a priori, ETFs are collective investment schemes, the gains obtained through those instruments apply for the exemption and therefore are taxed 0%.

      Responder
  15. Buenas chicos,
    Me surgen dos dudas respecto a la fiscalidad de las acciones extranjeras en Andorra.
    1 – ¿Los primeros 3000 euros de plusvalía que están exentos en la declaración del IRPF, son el resultado total de perdidas y ganancias durante el año fiscal o solo son los 3000 de las ganancias?
    2- ¿Entrarían los dividendos pagados por la compañía dentro de esos 3000 euros exentos?
    Muchas gracias de antemano

    Responder
  16. Hola Andorra insiders,
    Si una de mis inversiones como resiente fuese invertir en fondos etf de vanguard que repliquen un índice bursátil, con un broker como interactive brokers Estos estarían exentos de impuestos?? O estarían gravados al 10%?
    Gracias y saludos.

    Responder
    • Hola Helder,
      Según la legislación andorrana la exención aplica a las ganancias y pérdidas de capital obtenidas como resultado de operaciones de transmisión y reembolso de acciones y participaciones de organismos de inversión colectiva y entidades jurídicas, siempre y cuando se posea menos del 25% (o más del 25% si se han poseído durante más de 10 años). Por lo tanto también aplicaría en ese caso.

      Responder
  17. Hola,
    A parte de constituir una sociedad mercantil hay algún otro requisito para poder obtener la residencia andorrana? He leído acerca de una inversión mínima en el país y el pago una fianza. Es correcto?

    Responder
  18. Buenas noches!

    Soy residente de Andorra y mi pregunta es:

    Puedes trabajar como asalariado en una empresa normal y corriente y a su vez estar cobrando las ganancias de una cuenta fondeada? Como se deberia de declarar eso? o si o si debería de dejar mi trabajo actual, constituir empresa y seguir ejerciendo mi operativa como trader de divisas.

    Un saludo bien grande!

    Responder
    • Hola aitor, muchas gracias por comentar.

      Si ya eres residente, simplemente puedes gestionar tu propio capital como persona física como mejor desees, no te hace falta constituir una sociedad. En cuanto a la declaración de las rentas, lo serían por ganancias/pérdidas y rendimientos del capital.

      Responder
  19. Hola buenas tardes
    Mi pregunta era en base a como se tributaria en andorra con empresas de fondeo de trading (prop firms ) con contrato independiente y si tenéis experiencia con clientes con estas características
    gracias !

    Responder
    • Hola javi, muchas gracias por comentar.

      Los casos más particulares ya los tratamos mediante consulta, pues hay que analizarlos cada uno por separado e interpretar la legislación de forma particular, y se depende de diversos factores. En cualquier caso, si aplicara la exención no tributarían y si no tributarían como ganancias de capital, es decir por la base del ahorro del IRPF al 10% con 3.000€ de renta exentos.

      Responder
  20. Muy buenas, si dispongo de inmuebles en alquiler en España y me mudo a vivir a Andorra, ¿como tributaria esos rendimientos en Andorra?
    En Andorra ejercería de trader con mi propio patrimonio buscando no crear ninguna sociedad.
    No se si como persona física podría declarar esos rendimientos en Andorra proveniente del extranjero, o si tendría que constituir una sociedad para poder hacerlo. muchas gracias

    Responder
    • Hola norber, muchas gracias por comentar.

      En cuanto a los inmuebles en alquiler en España, deberíamos verlo con mayor profundidad y le recomendamos que contacte para hacer una consulta formar. En cualquier caso serían rendimientos arrendatarios que tributarían por el IRNR. Respecto a ejercer de trader con su patrimonio sin crear ninguna sociedad, solo puede hacerlo obteniendo la residencia pasiva en Andorra, para lo cual requeriría un mínimo de 400.000€ para invertir en activos andorranos.

      Responder
  21. Hello,

    In previous replies to stated that trusts and ETFs are supposed to fall under this regulation. (According to Andorran legislation, the exemption applies to capital gains and losses obtained as a result of transfer and redemption operations of shares and participations of collective investment organizations and legal entities, as long as less than 25% is owned (or more than 25% if have been owned for more than 10 years). Therefore it would also apply in that case.)

    Do you know if GBTC would also fall under this law since it is a trust? The trust is soley holding Bitcoin in cold storage, and if it is the case it would be an option to hold BTC gain tax free in Andorra! https://grayscale.com/products/grayscale-bitcoin-trust/

    Thank you very much!

    Responder
  22. Bon dia,
    Soc trader de derivats, concretament Futurs del Nasdaq.
    Entenc pels comentaris anteriors que els derivats sí que estan dintre de les activitats gravades amb impostos. Seria el 10% directe, o hi ha trams. Segons tinc entès en el cas de les empreses i els treballadors, els primers 24.000 € estan exempts, des de 24.000 fins a 40.000 al 5% i si passa de 40.000 € al 10 %, amb el trading de derivats (futurs), és igual? , es a dir amb els trams esmentats, o es paga el 10% sense trams?

    Per fer trading com a trader particular, s`ha de constituir una societat a Andorra, i pagar autònoms a la CASS ? , o hi ha algun tipus d’alternativa, que no sigui la residència passiva, per evitar pagar els autònoms i constituir una societat.

    Moltes gràcies!
    Salutacions

    Responder
    • Hola Ramon, moltes gràcies per comentar.

      Sí, efectivament els derivats sí que estan gravats per l’IRPF perquè no els aplica l’exenció. No obstant, respecte al tipus a aplicar com molt bé dius dependrà del tipus de renta que s’hagi obtingut. Si és una renda del capital propi i sense exercir activitat professional, el tipus aplicable és el 10% en 3.000€ de renta exempts. En canvi si la renta obtinguda és una renta del treball exercit de forma professional, la tributació és efectivament per trams amb 24.000€ exempts.

      Respecte a la forma de residir a Andorra com a trader, em temo que no hi ha més que aquestes dues opcions: o bé la residència passiva, o bé la residència activa per compte propi mitjançant una societat (amb les seves restriccions).

      Responder
  23. Hola buenos dias!
    Soy trader con CFDs (opero con mi capital) en España y quiero residir en Andorra de manera fija, que requisitos necesitaria? Muchisimas gracias!

    Responder
    • Hola Elizabeth, muchas gracias por comentar.

      Pues en caso de traders las únicas dos opciones son crear una sociedad y establecerse como empresaria u obtener la residencia pasiva. En caso de sociedad además habría que matizar un par de apuntes. Si está interesada puede contactarnos y le explicaremos mejor.

      Responder
  24. Hola!
    En el cas de una persona jubilada cobrant pensió de jubilació a Espanya, podria constituir una societat mercantil a Andorra per dedicar-ho a compra venda d’accions? Sense perdre la pensió espanyola, clar
    Gràcies

    Responder
    • Hola Josep, gràcies per comentar.

      Sent jubilat, una persona pot tenir actius de tot tipus i per tant percebre qualsevol tipus de rendiment del capital. Ara bé, el que no pot fer és treballar de forma activa. Aleshores, aplicat a una societat, una persona jubilada pot ser soci, però no administrador/a de la societat ja que això implica treballar de forma activa.

      Responder
  25. Para el caso de solicitar una residencia pasiva, la invesión en activos andorranos, además del sector inmobiliario que otros productos podrian ser. Muchas grácias.

    Responder
  26. Buenos dias, para realizar una empresa, con el fin de realizar actividades que tengan que ver con el trading, tanto operando con cuentas de fondeo, como preguntaron mas arriba. Es decir trabajar para una empresa y que ellos paguen una porcentaje de las ganancias , con una factura correspondiente que debo realizar. Es posible realizar dicha empresa, siendo de Argentina.

    Responder
    • Hola Juan, gracias por comentar.

      Lo cierto es que no he entendido del todo bien su operativa, pero en cualquier caso tendríamos que analizarla mejor, sería mejor que nos contactara y que tratásemos su caso en privado. En cualquier caso, da igual que tenga usted nacionalidad argentina: en Andorra se puede emprender con capital 100% extranjero desde hace más de una década y tampoco hay ningún filtro de nacionalidad «per se» aplicado.

      Responder
  27. Bon dia !
    voldria fer-vos la següent pregunta, la meva dona te la possibilitat que una empresa amb seu a Andorra, la contracti.
    De manera que ella obtindria el contracte i la residencia. Fins aquí tot correcte.
    Una vegada ella obtingui la residencia, si vol obrir una societat, ha de dipositar els 15000 € (potser en un futur els 50.000 €)? o això es tan sols per els que obren una societat però encara no son residents?
    I l`altre pregunta, la meva filla i jo (amb passaport espanyol) voldríem també residir a Andorra, quan temps trigaríem (aprox), en obtenir la residencia per reagrupament familiar?
    I l`ultima, jo soc trader, com a resident per reagrupament, podria fer operacions com a trader particular (amb el meu capital) o necessitaria una societat?

    Moltes gràcies !
    Salutacions
    Ramon

    Responder
    • Hola Ramon, moltes gràcies a vostè per comentar.

      Si la seva dona té possibilitat d’un contracte indefinit (no temporal) per a tot l’any a Andorra i per tant d’obtenir el permís de residència i treball per compte aliè, podria constituïr una societat sense cap fiança pel mig: ni 15.000€ ni 50.000€. Com que seria resident andorrana, ja no hauria de constituïr-la mitjançant inversió extrangera i quedaria absolta de pagar aquest dipòsit. A més, el procediment de constitució i el cost serien més baixos i ràpids, ja que hi ha menys tràmits a realitzar, així que son tot advantatges.

      En quant al reagrupament familiar, trigaria 3-4 mesos des que la seva dona obté el permís de residència. I per últim si exerceix amb capital propi, vostè com a persona física pot fer el que vulgui amb el seu capital personal, sempre i quan no exerceixi activitat professional.

      Responder
  28. Buenos días! Quisiera consultar:
    1: Si siendo trader con una empresa de fondeo. Si me mudó a Andorra, si podría con residencia pasiva cobrar lo que gano de las cuentas fondeadas, pagando los impuestos correspondientes, o tendría que tener residencia activa para eso? Ya que mis ingresos provendrán del extranjero.

    2: Si con residencia pasiva puedo invertir en varios inmuebles, y alquilarlos turisticamente o a largo plazo?

    Responder
  29. Dear Jose

    Thank you for this great article.

    At one point you say

    ‘For example, although this exemption does not apply to earnings from fixed income operations, it does apply to investment funds that manage fixed income assets.’

    and later in the comments

    ‘Hi Den, thanks for your comment. Treasury Bonds ETFs are exempt from income tax (0%) and Treasury Bonds are taxed ad 10% with first €3,000 exempt (base capital).’

    In the first point – are you speaking of Capital Gains tax or Income Tax? And are you speaking ONLY of a natural person or a company as well?
    In the second point – are you speaking of ONLY a natural person or a company as well?

    Moltes gràcies!
    Mat

    Responder
    • Hi Matt, thank you for your comment.

      The thing is that in Andorra, income tax and capital gains tax (done by an individual) are both together in the IRPF (this tax will be translated as «Individual’s Income Tax», applying to all types of incomes).

      So that said, the exemption also applies only to individuals and only to capital gains derived of operations with stocks and investment funds. It does not apply to companies, since they are under corporate tax (general rate of 10%).

      I hope that clarifies your doubt. Thank you 🙂

      Responder
  30. Buenos días! Quisiera consultar:

    Si siendo trader con una empresa de fondeo. Si me mudó a Andorra, si podría con residencia pasiva cobrar lo que gano de las cuentas fondeadas, pagando los impuestos correspondientes, o tendría que tener residencia activa para eso? Ya que mis ingresos provendrán del extranjero

    Responder
    • Hola Kathe,

      Dado que un trader en el fondo lo que realiza es gestión de su propio patrimonio, eso lo puede hacer sin desempeñar ninguna actividad de forma activa. Así que sí, podría ser trader residente pasivo, sin problema.

      Responder
  31. Bon dia
    Si es compra letras del tesoro a españa o alguna altra forma de deute públic a Espanya o qualsevol país estranger, sent persona física espanyola i resident fiscal andorrà, s’ha de pagar algun tipus d’impost a espanya?
    Gràcies

    Responder
    • Hola Angel, moltes gràcies pel teu comentari.

      Doncs depen del país en concret del que es tracti. En el cas d’Espanya, els rendiments derivats del Deute Públic estan exempts de tributar per IRNR, així que res 🙂

      Responder
  32. Olá, para desenvolver a atividade de Trading em derivativos futuros como Forex devo abrir uma empresa. A pergunta é que tipo de empresa? Seria uma sociedade patrimonial de tenência de valores?

    Responder
  33. Hola soy Trader operando con cuentas de fondeo y hago mentorias sobre ello y me gustaría mudarme a Andorra yo y mi equipo, cual seria la mejor manera y los pasos para pedir la residencia, ya que nos queremos mudar allí? gracias

    Responder

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Trader en Andorra: los impuestos del trading
Jose Sanchis, Especialista en Tecnología y Sistemas de Abast, Andorra Insiders
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