Darrera actualització: maig de 2026
Un hòlding a Andorra tributa al 10% d'impost de societats, amb exempció de fins al 100% sobre dividends rebuts de filials i un règim de patent box al 2% efectiu per a rendes de propietats intel·lectuals. És l'estructura preferida pels empresaris i els inversors internacionals que centralitzen la gestió des del Principat.
Aquesta guia explica què és exactament, quant estalvia davant d'un hòlding a Espanya o Luxemburg, quins requisits exigeix l'OCDE perquè sigui vàlid, i quan té sentit econòmic constituir-lo.
Dades clau (2025–2026)
- IS Andorra tipus general: 10% (vs 25% a Espanya, 24,9% a Luxemburg)
- Exempció dividends filials: fins a 100% (participation exemption)
- Patent box tipus efectiu: 2% sobre rendes de propietat intel·lectual
- Impost sobre el patrimoni: 0% — no existeix a Andorra
- Impost sobre herències: 0% — no existeix a Andorra
- CDIs vigents: més de 12 convenis de doble imposició signats
Font: Tributs d'Andorra / CCIS Andorra / OCDE
Què és un hòlding a Andorra i per què fer-lo servir?
Un holding andorrà és una societat (SA o SL) constituïda al Principat l'objecte social de la qual és la tinença i gestió de participacions en altres empreses. No produeix béns ni ven serveis directament: la seva funció és ser la societat matriu que aplega les filials operatives.
Les raons per triar Andorra davant d'altres jurisdiccions habituals (Luxemburg, Països Baixos, Irlanda) són:
- Tipus IS més baix: 10% davant del 24,9% de Luxemburg, 12,5% d'Irlanda o 25% d'Espanya
- Absència d'impost sobre el patrimoni i sobre herències: clau per a planificació intergeneracional
- Llista blanca OCDE i GAFI: Andorra no és considerada paradís fiscal — els dividends des d'Andorra no tenen retenció especial a Espanya (CDI 2016)
- Sense retenció en sortida sobre dividends: Andorra no aplica withholding tax sobre dividends pagats a no residents (sota condicions del CDI)
- Substància real possible: el cost de vida i d'instal·lació és baix comparat amb Luxemburg o Suïssa
IS andorrà al 10%: com tributa el hòlding a la pràctica
| País | IS tipus | Dividends rebuts | Patent box | Retenció dividends sortida |
|---|---|---|---|---|
| Andorra | 10% | 100% (exempció) | 2% (patent box) | 0% |
| Espanya (ETVE) | 25% | 95% exempció | No existeix | 0%* |
| Luxemburg | 24,9% | 100% (exempció) | 5,2% (patent box) | 15%* |
| Irlanda | 12,5% | Participació exemption | 6,25% (KDB) | 25%* |
| Països Baixos | 19-25,8% | 100% (exempció) | 9% (innovation box) | 15%* |
(*) La retenció a la sortida es pot reduir o eliminar via CDI. Andorra té CDI amb Espanya (5%/15%), Portugal, França, Luxemburg i altres.
Participation exemption: dividends exempts al 100%
El règim d'exempció de participacions (participation exemption) de l'IS andorrà permet que els dividends rebuts de filials i les plusvàlues per transmissió de participacions quedin exempts al 100%, sempre que es compleixin aquestes condicions:
- Participació mínima del 5% al capital de la filial (o valor d'adquisició superior a 20 milions €)
- La filial tributa per un impost de naturalesa anàloga a l'IS andorrà (exclou paradisos fiscals no cooperatius)
- La participació es manté de forma ininterrompuda durant almenys 1 any
- El hòlding té substància econòmica real a Andorra (no és una societat pantalla)
Sense participació exemption, els dividends tributen al 10% general. Fins i tot en aquest cas, el tipus efectiu continua sent inferior al 25% espanyol o al 25% mitjà europeu.
Patent box al 2%: per a empreses de propietat intel·lectual
El règim de patent box andorrà redueix el tipus efectiu sobre les rendes derivades de la cessió o explotació de drets de propietat intel·lectual al 2% (80% de reducció sobre el tipus general del 10%).
Actius que es poden acollir al patent box andorrà:
- Patents d'invenció registrades
- Programes informàtics (programari) amb drets d'autor reconeguts
- Dissenys i models industrials registrats
- Secrets empresarials amb documentació adequada
El requisit és que els actius hagin estat desenvolupats (almenys parcialment) per la pròpia empresa a Andorra — és l'estàndard OCDE del Nexus Approach del Pla BEPS Acció 5. Comprar un actiu ja desenvolupat i ficar-lo en un patent box andorrà sense activitat real no és vàlid.
Requisits de substància econòmica: allò que exigeix l'OCDE
Des del 2018, Andorra aplica els estàndards BEPS de l'OCDE. Qualsevol holding andorrà ha de demostrar substància econòmica real al país perquè els beneficis fiscals siguin reconeguts internacionalment:
- Direcció efectiva des d'Andorra: el consell d'administració s'ha de reunir regularment a Andorra i les decisions estratègiques s'han de prendre allà
- Almenys un empleat a temps complet (pot ser el propi soci-administrador si resideix i treballa efectivament des d'Andorra)
- Oficina real i operativa en territori andorrà (no un domicili fiscal sense activitat)
- Despeses operatives proporcionals a l'activitat declarada — revisats per Tributs d'Andorra
- Registres comptables i bancaris mantinguts a Andorra
Un hòlding «de paper» sense presència real pot ser requalificat per l'Agència Tributària espanyola (o la de qualsevol altre país) com a resident fiscal en aquest país, perdent tots els beneficis de l'IS andorrà.
Cost i punt dequilibri: quan té sentit?
Els costos anuals d'un holding andorrà són:
| Concepte | Detall | Cost aprox. |
|---|---|---|
| Constitució (única vegada) | Notari, CCIS, taxes registre | 3.000–6.000 € |
| Comptabilitat anual | Dipòsit comptes, auditoria si escau | 2.000–4.000 € |
| Assessoria fiscal/legal | Declaració IS, gestions | 3.000–6.000 € |
| Oficina/domicili | Despatx compartit o propi | 2.400–12.000 € |
| CASS administrador | Si el soci és resident actiu | ~2.400–3.600 € |
| Total anual estimat | 8.000–20.000 € |
Punt d'equilibri aproximat: amb un IS a Espanya del 25% vs Andorra 10%, lestalvi és del 15% sobre el benefici net. Perquè els costos fixos de 10.000 €/any es justifiquin, el hòlding ha de generar un benefici gravable d'almenys 65.000–100.000 €/any. Per sobre aquest llindar, l'estalvi creix linealment.
Com constituir un hòlding a Andorra pas a pas
- 1. Definir l'estructura: decidir si la societat serà SA (capital mínim 60.000€) o SL (capital mínim 3.000€). Per a la majoria de holdings familiars o d'inversió, la SL és suficient
- 2. Verificar la substància: confirmar que el soci-administrador residirà a Andorra o que es contractarà un empleat local real
- 3. Denominació i objecte social: registrar el nom al CCIS i redactar l'objecte social incloent «tinença i gestió de participacions»
- 4. Notaria: atorgar escriptura de constitució davant notari andorrà amb els estatuts socials
- 5. Registre mercantil: inscripció al CCIS i obtenció del NRT (número de registre tributari)
- 6. Obertura de compte bancari: a MoraBanc, Creand o BancSabadell d'Andorra — requereix documentació AML
- 7. Alta a Tributs: declaració d'inici d'activitat i registre com a contribuent de l'IS andorrà
