Última atualização: maio de 2026
Uma holding em Andorra é tributada de acordo com a seção 10% do Imposto de Renda Corporativo.Essa estrutura oferece isenção de até 100% dos dividendos recebidos de subsidiárias e um regime de incentivo fiscal para patentes que se aplica a 21% da renda proveniente de propriedade intelectual. É a estrutura preferida por empreendedores e investidores internacionais que centralizam a gestão a partir do Principado.
Este guia explica exatamente o que é, quanto se economiza em comparação com uma holding na Espanha ou em Luxemburgo, quais os requisitos da OCDE para sua validade e quando faz sentido econômico criá-la.
Dados principais (2025–2026)
- É do tipo geral Andorra: 10% (contra 25% na Espanha e 24,9% em Luxemburgo)
- Isenção para dividendos subsidiários: até 100% (isenção de participação)
- Caixa de patente de tipo efetivo: 2% sobre rendimentos de propriedade intelectual
- Imposto sobre a riqueza: 0% — não existe em Andorra
- Imposto sobre herança: 0% — não existe em Andorra
- CDIs atuais: Mais de 12 acordos para evitar a dupla tributação foram assinados.
Fonte: Tributos d'Andorra / CCIS Andorra / OCDE
O que é uma holding em Andorra e por que usar uma?
Um holding andorrana Trata-se de uma sociedade anônima (SA ou SL) constituída no Principado, cuja finalidade é a detenção e gestão de participações em outras sociedades. Ela não produz bens nem presta serviços diretamente: sua função é ser a empresa matriz que agrupa as subsidiárias operacionais.
Os motivos para a escolha de Andorra em detrimento de outras jurisdições comuns (Luxemburgo, Países Baixos, Irlanda) são:
- Reduzir a taxa de IS: 10% em comparação com 24,9% em Luxemburgo, 12,5% na Irlanda ou 25% na Espanha.
- Ausência de impostos sobre patrimônio e herança: chave para o planejamento intergeracional
- Lista branca da OCDE e da GAFI: Andorra não é considerada um paraíso fiscal — os dividendos provenientes de Andorra não estão sujeitos a imposto especial retido na fonte em Espanha (CDI 2016).
- Não há retenção de imposto sobre dividendos: Andorra não aplica imposto retido na fonte sobre dividendos pagos a não residentes (nos termos da Convenção para Evitar a Dupla Tributação).
- Possível substância real: O custo de vida e de adaptação é baixo em comparação com Luxemburgo ou Suíça.
Andorra IS em 10%: como a holding é tributada na prática
| País | É do tipo | Dividendos recebidos | Caixa de patentes | Retenção de dividendos sobre saídas de caixa |
|---|---|---|---|---|
| Andorra | 10% | 100% (isenção) | 2% (caixa de patente) | 0% |
| Espanha (ETVE) | 25% | Isenção 95% | Isso não existe. | 0%* |
| Luxemburgo | 24,9% | 100% (isenção) | 5.2% (caixa de patente) | 15%* |
| Irlanda | 12,5% | Isenção de participação | 6.25% (KDB) | 25%* |
| Holanda | 19-25,8% | 100% (isenção) | 9% (caixa de inovação) | 15%* |
(*) O imposto retido na fonte à saída pode ser reduzido ou eliminado através de um tratado para evitar a dupla tributação. Andorra tem tratados para evitar a dupla tributação com Espanha (5%/15%), Portugal, França, Luxemburgo e outros.
Isenção de participação: dividendos isentos de 100%
O regime de isenção do imposto sobre o rendimento das empresas em Andorra permite que os dividendos recebidos de subsidiárias e as mais-valias provenientes da transferência de ações sejam isentos do imposto sobre o rendimento das empresas em Andorra. isento de 100%desde que estas condições sejam cumpridas:
- Participação mínima de 5% no capital da subsidiária (ou valor de aquisição superior a 20 milhões de euros)
- A subsidiária é tributada segundo um regime tributário semelhante ao imposto sobre o rendimento das empresas em Andorra (excluindo paraísos fiscais não cooperativos).
- A participação é mantida ininterruptamente por pelo menos 1 ano
- A holding tem substância econômica real Em Andorra (não é uma empresa de fachada)
Sem isenção de participação, os dividendos são tributados à taxa geral de 10%. Mesmo nesse caso, a taxa efetiva permanece inferior à taxa média espanhola ou europeia de 25%.
Caixa de patentes al 2%: para empresas de propriedade intelectual
O regime de patentes Andorra reduz a taxa efetiva de imposto sobre os rendimentos derivados da transferência ou exploração de direitos de propriedade intelectual para 2% (Redução de 80% na taxa geral de 10%).
Ativos que podem ser incluídos no regime de patentes andorranas:
- patentes de invenção registradas
- Programas de computador (software) com direitos autorais reconhecidos
- Desenhos e modelos industriais registados
- Segredos comerciais com documentação adequada
O requisito é que os ativos tenham sido desenvolvidos (pelo menos parcialmente) pela própria empresa em Andorra — este é o padrão da OCDE. Abordagem Nexus do Plano de Ação 5 do BEPS. A compra de um ativo já desenvolvido e sua inclusão em um regime de patentes andorrano sem atividade efetiva não é válida.
Requisitos de substância econômica: o que a OCDE exige
Desde 2018, Andorra aplica as normas BEPS da OCDE. Qualquer holding andorrana deve comprovar a sua conformidade. substância econômica real no país, para que os benefícios fiscais sejam reconhecidos internacionalmente:
- Endereço válido a partir de Andorra: O conselho de administração deve reunir-se regularmente em Andorra e as decisões estratégicas devem ser tomadas nesse local.
- Pelo menos um funcionário em tempo integral (Pode ser o próprio sócio-gerente, caso resida e trabalhe efetivamente a partir de Andorra)
- Escritório real e em funcionamento em território andorrano (não é domicílio fiscal sem atividade)
- Despesas operacionais proporcionais à atividade declarada — analisada por Tributs d'Andorra
- Registros contábeis e bancários mantido em Andorra
Uma holding "de papel", sem presença física, pode ser reclassificada pela Receita Federal espanhola (ou de qualquer outro país) como residente fiscal nesse país, perdendo todos os benefícios do imposto de renda corporativo andorrano.
Custo e ponto de equilíbrio: quando faz sentido?
Os custos anuais de uma holding andorrana são:
| Conceito | Detalhe | Custo aproximado |
|---|---|---|
| Constituição (apenas uma vez) | Notário, CCIS, taxas de registro | € 3.000–6.000 |
| Contabilidade anual | Depósito de contas, auditoria se aplicável | € 2.000–4.000 |
| Assessoria tributária/jurídica | Declaração e procedimentos de segurança. | € 3.000–6.000 |
| Escritório/Casa | Escritório compartilhado ou privativo | € 2.400–12.000 |
| Administrador CASS | Se o parceiro for um residente ativo | ~2.400–3.600 € |
| Total anual estimado | €8.000–20.000 |
Ponto de equilíbrio aproximado: Com uma taxa de imposto sobre o rendimento das empresas de 251% em Espanha e uma taxa de 3% em Andorra, contra 101% e 3% em Andorra, respetivamente, a poupança ascende a 151% e a uma taxa de 3% sobre o lucro líquido. Para que os custos fixos de 10.000 €/ano se justifiquem, a holding deve gerar um lucro tributável de pelo menos [valor omitido]. € 65.000 – € 100.000/anoAcima desse limite, a poupança cresce linearmente.
Como constituir uma holding em Andorra passo a passo
- 1. Defina a estrutura: Decida se a empresa será uma sociedade anônima (SA) (capital mínimo de € 60.000) ou uma sociedade limitada (SL) (capital mínimo de € 3.000). Para a maioria das empresas familiares ou holdings de investimento, uma SL é suficiente.
- 2. Verificar a substância: Confirme que o sócio-gerente residirá em Andorra ou que será contratado um funcionário local de fato.
- 3. Nome e finalidade da empresa: Registre o nome no CCIS e elabore o objetivo corporativo, incluindo "detenção e gestão de ações".
- 4. Tabelião: outorgam uma escritura de constituição perante um notário andorrano, juntamente com os estatutos da associação.
- 5. Registro Comercial: Inscrição no CCIS e obtenção do NRT (número de registo fiscal)
- 6. Abrir uma conta bancária: no MoraBanc, Creand ou BancSabadell d'Andorra — requer documentação AML
- 7. Inscrição em Homenagens: Declaração de início de atividade e registo como contribuinte do Imposto sobre o Rendimento das Sociedades de Andorra.
