Participation en Andorre en 2026 : IS à 10%, exonération de dividendes et régime fiscal des brevets

Dernière mise à jour : mai 2026

Une société holding en Andorre est imposée en vertu de l'article 10% de l'impôt sur les sociétés.Cette structure offre une exonération pouvant atteindre 100 % des dividendes perçus des filiales et un régime fiscal avantageux pour les brevets applicable à hauteur de 21 % des revenus de la propriété intellectuelle. Elle est privilégiée par les entrepreneurs et investisseurs internationaux qui centralisent la gestion de leurs actifs depuis la Principauté.

Ce guide explique précisément de quoi il s'agit, les économies réalisées par rapport à une société holding en Espagne ou au Luxembourg, les exigences de l'OCDE pour sa validité et dans quels cas sa mise en place est économiquement judicieuse.

Qu'est-ce qu'une société holding en Andorre et pourquoi en utiliser une ?

Un société holding andorrane Il s'agit d'une société (SA ou SL) constituée en Principauté dont l'objet social est la détention et la gestion de participations dans d'autres sociétés. Elle ne produit pas de biens ni ne vend de services directement : sa fonction est celle de société mère regroupant les filiales opérationnelles.

Les raisons du choix d'Andorre plutôt que d'autres juridictions communes (Luxembourg, Pays-Bas, Irlande) sont les suivantes :

• Taux IS plus faible : 10% contre 24,9% au Luxembourg, 12,5% en Irlande ou 25% en Espagne
• Absence d'impôt sur la fortune et les successions : clé de la planification intergénérationnelle
• Liste blanche de l'OCDE et du GAFI : Andorre n'est pas considérée comme un paradis fiscal — les dividendes provenant d'Andorre ne sont pas soumis à une retenue à la source spéciale en Espagne (CDI 2016).
• Pas de retenue à la source sur les dividendes : Andorre n’applique pas de retenue à la source sur les dividendes versés aux non-résidents (dans les conditions de la Convention de double imposition).
• Substance réelle possible : Le coût de la vie et de l'installation est faible comparé au Luxembourg ou à la Suisse.

Andorran IS à 10% : comment la société holding est imposée en pratique

Pays	Type IS	Dividendes reçus	boîte à brevets	Retenue des dividendes sur les sorties de fonds
Andorra	10%	100% (exemption)	2% (boîte brevetée)	0%
Espagne (ETVE)	25%	Exemption 95%	Cela n'existe pas.	0%*
Luxembourg	24,9%	100% (exemption)	5.2% (boîte brevetée)	15%*
Irlande	12,5%	Exemption de participation	6 25% (KDB)	25%*
Pays-Bas	19-25,8%	100% (exemption)	9% (boîte d'innovation)	15%*

(*) La retenue à la source au départ peut être réduite ou supprimée grâce à une convention de double imposition. Andorre a conclu des conventions de double imposition avec l'Espagne (5%/15%), le Portugal, la France, le Luxembourg et d'autres pays.

Exonération de participation : dividendes exonérés du formulaire 100%

Le régime d'exonération d'impôt sur les sociétés andorran permet d'exonérer d'impôt sur les sociétés les dividendes perçus des filiales et les plus-values réalisées lors du transfert d'actions. exempté de 100%à condition que les conditions suivantes soient remplies :

• Participation minimale de 5% dans le capital de la filiale (ou valeur d'acquisition supérieure à 20 millions d'euros)
• La filiale est imposée selon un régime fiscal similaire à l'impôt sur les sociétés andorran (à l'exclusion des paradis fiscaux non coopératifs).
• La participation est maintenue sans interruption pendant au moins 1 année
• La société holding a substance économique réelle en Andorre (il ne s'agit pas d'une société écran)

Sans exonération de participation, les dividendes sont imposés au taux général 10%. Même dans ce cas, le taux effectif reste inférieur au taux moyen espagnol ou européen 25%.

boîte aux brevets al 2% : pour les sociétés de propriété intellectuelle

Le régime de la patent box Andorre réduit le taux d'imposition effectif sur les revenus provenant du transfert ou de l'exploitation des droits de propriété intellectuelle à 2% (80% réduction sur le taux général de 10%).

Actifs pouvant être inclus dans le régime des brevets andorrans :

• Brevets d'invention enregistrés
• Programmes informatiques (logiciels) avec droits d'auteur reconnus
• Dessins et modèles industriels déposés
• Secrets commerciaux avec documentation appropriée

La condition est que les actifs aient été développés (au moins partiellement) par l'entreprise elle-même en Andorre — c'est la norme de l'OCDE. Approche Nexus Conformément à l'action 5 du plan BEPS, l'acquisition d'un actif déjà développé et son placement dans un régime de brevet andorran sans activité réelle n'est pas valable.

Exigences de substance économique : ce que l'OCDE exige

Depuis 2018, Andorre applique les normes BEPS de l'OCDE. Toute société holding andorrane doit démontrer sa conformité. substance économique réelle dans le pays afin que les avantages fiscaux soient reconnus internationalement :

• Adresse effective depuis Andorre : Le conseil d'administration doit se réunir régulièrement en Andorre et les décisions stratégiques doivent y être prises.
• Au moins un employé à temps plein (Il peut s'agir du gérant lui-même s'il réside et travaille effectivement depuis Andorre)
• Bureau réel et opérationnel sur le territoire andorran (pas un domicile fiscal sans activité)
• Frais d'exploitation proportionnels à l'activité déclarée — examinée par les Tributs d'Andorre
• Documents comptables et bancaires maintenu en Andorre

Une société holding « fictive », sans présence réelle, peut être reclassée par l'administration fiscale espagnole (ou celle de tout autre pays) comme résidente fiscale dans ce pays, perdant ainsi tous les avantages de l'impôt sur les sociétés andorran.

Coût et seuil de rentabilité : quand est-ce judicieux ?

Les coûts annuels d'une société holding andorrane sont les suivants :

Concept	Détail	Coût approximatif
Constitution (une seule fois)	Notaire, CCIS, frais d'inscription	3 000 à 6 000 €
Comptabilité annuelle	Dépôt des comptes, audit le cas échéant	2 000 € – 4 000 €
conseils fiscaux et juridiques	Déclaration IS, procédures	3 000 à 6 000 €
Bureau/Domicile	Bureau partagé ou privé	2 400 € – 12 000 €
Administrateur CASS	Si le partenaire est un résident actif	~2 400–3 600 €
Total annuel estimé		8 000 € – 20 000 €

Seuil de rentabilité approximatif : Avec un taux d'imposition sur les sociétés de 251 % en Espagne et de 3 % en Andorre, contre 101 % et 3 % en Andorre, les économies réalisées s'élèvent à 151 % et un taux d'imposition de 3 % sur le bénéfice net. Pour que les frais fixes de 10 000 €/an soient justifiés, la société holding doit générer un bénéfice imposable d'au moins [montant manquant]. 65 000 € à 100 000 € par anAu-delà de ce seuil, l'épargne augmente de façon linéaire.

Comment créer une société holding en Andorre, étape par étape

• 1. Définir la structure : Déterminez si l'entreprise sera une société anonyme (SA) (capital minimum de 60 000 €) ou une société à responsabilité limitée (SL) (capital minimum de 3 000 €). Pour la plupart des sociétés familiales ou des sociétés de portefeuille, une SL est suffisante.
• 2. Vérifier la substance : confirmer que l'associé gérant résidera en Andorre ou qu'un véritable employé local sera embauché
• 3. Nom et objet de l'entreprise : enregistrer le nom au registre du commerce et des sociétés et rédiger l'objet social, y compris la « détention et la gestion d'actions ».
• 4. Notaire : faire établir un acte de constitution devant un notaire andorran, accompagné des statuts.
• 5. Registre du commerce : Inscription auprès du CCIS et obtention du NRT (numéro d'identification fiscale)
• 6. Ouverture d'un compte bancaire : chez MoraBanc, Creand ou BancSabadell d'Andorra — nécessite une documentation AML
• 7. Inscription aux Tributs : Déclaration de début d'activité et immatriculation en tant que contribuable à l'impôt sur les sociétés andorran