Последнее обновление: май 2026 г.
Un holding en Andorra tributa al 10% de Impuesto de Sociedades, con exención de hasta el 100% sobre dividendos recibidos de filiales y un régimen de patent box al 2% efectivo para rentas de propiedades intelectuales. Es la estructura preferida por empresarios e inversores internacionales que centralizan la gestión desde el Principado.
Esta guía explica qué es exactamente, cuánto ahorra frente a un holding en España o Luxemburgo, qué requisitos exige la OCDE para que sea válido, y cuándo tiene sentido económico constituirlo.
Основные данные (2025–2026 гг.)
- IS Andorra tipo general: 10% (vs 25% en España, 24,9% en Luxemburgo)
- Exención dividendos filiales: hasta 100% (participation exemption)
- Patent box tipo efectivo: 2% sobre rentas de propiedad intelectual
- Impuesto sobre el patrimonio: 0% — no existe en Andorra
- Impuesto sobre herencias: 0% — no existe en Andorra
- CDIs vigentes: más de 12 convenios de doble imposición firmados
Fuente: Tributs d’Andorra / CCIS Andorra / OCDE
¿Qué es un holding en Andorra y por qué usarlo?
А holding andorrano es una sociedad (SA o SL) constituida en el Principado cuyo objeto social es la tenencia y gestión de participaciones en otras empresas. No produce bienes ni vende servicios directamente: su función es ser la sociedad matriz que agrupa las filiales operativas.
Las razones para elegir Andorra frente a otras jurisdicciones habituales (Luxemburgo, Países Bajos, Irlanda) son:
- Tipo IS más bajo: 10% frente al 24,9% de Luxemburgo, 12,5% de Irlanda o 25% de España
- Ausencia de impuesto sobre el patrimonio y sobre herencias: clave para planificación intergeneracional
- Lista blanca OCDE y GAFI: Andorra no es considerada paraíso fiscal — los dividendos desde Andorra no tienen retención especial en España (CDI 2016)
- Sin retención en salida sobre dividendos: Andorra no aplica withholding tax sobre dividendos pagados a no residentes (bajo condiciones del CDI)
- Sustancia real posible: el coste de vida y de instalación es bajo comparado con Luxemburgo o Suiza
IS andorrano al 10%: cómo tributa el holding en la práctica
| страна | IS tipo | Dividendos recibidos | Patent box | Retención dividendos salida |
|---|---|---|---|---|
| Андорра | 10% | 100% (exención) | 2% (patent box) | 0% |
| España (ETVE) | 25% | 95% exención | Его не существует. | 0%* |
| Luxemburgo | 24,9% | 100% (exención) | 5,2% (patent box) | 15%* |
| Irlanda | 12,5% | Participación exemption | 6,25% (KDB) | 25%* |
| Нидерланды | 19-25,8% | 100% (exención) | 9% (innovation box) | 15%* |
(*) La retención en la salida se puede reducir o eliminar vía CDI. Andorra tiene CDI con España (5%/15%), Portugal, Francia, Luxemburgo y otros.
Participation exemption: dividendos exentos al 100%
El régimen de exención de participaciones (participation exemption) del IS andorrano permite que los dividendos recibidos de filiales y las plusvalías por transmisión de participaciones queden освобожден от 100%, siempre que se cumplan estas condiciones:
- Participación mínima del 5% en el capital de la filial (o valor de adquisición superior a 20 millones €)
- La filial tributa por un impuesto de naturaleza análoga al IS andorrano (excluye paraísos fiscales no cooperativos)
- La participación se mantiene de forma ininterrumpida durante al menos 1 год
- El holding tiene sustancia económica real en Andorra (no es una sociedad pantalla)
Sin participación exemption, los dividendos tributan al 10% general. Incluso en ese caso, el tipo efectivo sigue siendo inferior al 25% español o al 25% medio europeo.
Patent box al 2%: para empresas de propiedad intelectual
То régimen de patent box andorrano reduce el tipo efectivo sobre las rentas derivadas de la cesión o explotación de derechos de propiedad intelectual al 2% (80% de reducción sobre el tipo general del 10%).
Activos que pueden acogerse al patent box andorrano:
- Patentes de invención registradas
- Programas informáticos (software) con derechos de autor reconocidos
- Diseños y modelos industriales registrados
- Secretos empresariales con documentación adecuada
El requisito es que los activos hayan sido desarrollados (al menos parcialmente) por la propia empresa en Andorra — es el estándar OCDE del Nexus Approach del Plan BEPS Acción 5. Comprar un activo ya desarrollado y meterlo en un patent box andorrano sin actividad real no es válido.
Requisitos de sustancia económica: lo que exige la OCDE
Desde 2018, Andorra aplica los estándares BEPS de la OCDE. Cualquier holding andorrano debe demostrar sustancia económica real en el país para que los beneficios fiscales sean reconocidos internacionalmente:
- Dirección efectiva desde Andorra: el consejo de administración debe reunirse regularmente en Andorra y las decisiones estratégicas deben tomarse allí
- Al menos un empleado a tiempo completo (puede ser el propio socio-administrador si reside y trabaja efectivamente desde Andorra)
- Oficina real y operativa en territorio andorrano (no un domicilio fiscal sin actividad)
- Gastos operativos proporcionales a la actividad declarada — revisados por Tributs d’Andorra
- Registros contables y bancarios mantenidos en Andorra
Un holding «de papel» sin presencia real puede ser recalificado por la Agencia Tributaria española (o la de cualquier otro país) como residente fiscal en ese país, perdiendo todos los beneficios del IS andorrano.
Coste y punto de equilibrio: ¿cuándo tiene sentido?
Los costes anuales de un holding andorrano son:
| Концепция | Detalle | Coste aprox. |
|---|---|---|
| Constitución (única vez) | Notario, CCIS, tasas registro | 3.000–6.000 € |
| Contabilidad anual | Depósito cuentas, auditoría si procede | 2.000–4.000 € |
| Asesoría fiscal/legal | Declaración IS, gestiones | 3.000–6.000 € |
| Oficina/domicilio | Despacho compartido o propio | 2.400–12.000 € |
| CASS administrador | Si el socio es residente activo | ~2.400–3.600 € |
| Total anual estimado | 8.000–20.000 € |
Punto de equilibrio aproximado: con un IS en España del 25% vs Andorra 10%, el ahorro es del 15% sobre el beneficio neto. Para que los costes fijos de 10.000 €/año se justifiquen, el holding debe generar un beneficio gravable de al menos 65.000–100.000 €/año. Por encima de ese umbral, el ahorro crece linealmente.
Cómo constituir un holding en Andorra paso a paso
- 1. Definir la estructura: decidir si la sociedad será SA (capital mínimo 60.000 €) o SL (capital mínimo 3.000 €). Para la mayoría de holdings familiares o de inversión, la SL es suficiente
- 2. Verificar la sustancia: confirmar que el socio-administrador va a residir en Andorra o que se va a contratar a un empleado local real
- 3. Denominación y objeto social: registrar el nombre en el CCIS y redactar el objeto social incluyendo «tenencia y gestión de participaciones»
- 4. Notaría: otorgar escritura de constitución ante notario andorrano con los estatutos sociales
- 5. Registro mercantil: inscripción en el CCIS y obtención del NRT (número de registro tributario)
- 6. Apertura de cuenta bancaria: en MoraBanc, Creand o BancSabadell d’Andorra — requiere documentación AML
- 7. Alta en Tributs: declaración de inicio de actividad y registro como contribuyente del IS andorrano
