Управление капиталом в Андорре: руководство по налогообложению и преимуществам.

Última actualización: mayo de 2026. La información de este artículo se contrasta regularmente con fuentes oficiales del Govern d’Andorra.

Андорра — одна из немногих стран ОЭСР, где сохраняется налог на наследство и дарение в размере 0,1 TP3T, что позволяет передавать крупные состояния из поколения в поколение без снижения налоговой нагрузки, характерного для большей части Европейского союза, в соответствии с налогом 3,4 TP3T или более высоким налогом.

То Управление активами в Андорре Она основана на конкурентоспособной налоговой системе с максимальной ставкой подоходного налога для физических лиц в размере 101 TP3T, полным отсутствием налогов на имущество и наследство, а также надежной правовой определенностью, одобренной ОЭСР. Эта модель позволяет защищать международные активы посредством холдинговых компаний, пользующихся полным освобождением от уплаты иностранных дивидендов, оптимизируя чистую доходность инвестиций.

Почему состоятельные люди выбирают Андорру для управления своими активами?

Короткий ответ заключается в сочетании низких налогов и институциональной стабильности, которое сегодня могут предложить немногие страны. Если взглянуть на карту Европы, то видно, что большинство юрисдикций увеличили налоговое бремя для лиц с высокими доходами. Однако Княжество придерживается четкой стратегии: привлечение капитала посредством простой налоговой системы и максимальная налоговая ставка 10% Это относится как к частным лицам, так и к компаниям. Это создает предсказуемую среду, что любой управляющий активами ценит превыше практически любой другой переменной.

Является ли правовая определенность определяющим фактором?

Правда заключается в том, что правовая определенность — это фундамент, на котором строится все остальное. Андорра не является налоговой гаванью; это юрисдикция с низкими налогами, полностью признанная на международном уровне. Находясь под пристальным вниманием... ОЭСР Подписав соглашения об избежании двойного налогообложения с такими странами, как Испания, Франция, Люксембург или Португалия, резидент может быть уверен в том, что его структура активов является надежной и законной. коэффициент платежеспособности банка В стране это еще один фундаментальный столп. В то время как средний показатель по Европе, как правило, колеблется в сторону более жестких ограничений, андоррские банки поддерживают высочайший уровень достаточности капитала (CET1), значительно превосходящий требования регулятора. Финансовое управление Андорры (AFA)Такая устойчивость банковской системы в сочетании с практически нулевым уровнем преступности создает оазис конфиденциальности и безопасности для семьи и ее активов.

Как отсутствие налога на богатство повлияет на ситуацию?

Пожалуй, самым большим отличием от соседних стран является отсутствие этого налога. В большинстве европейских государств простое владение активами влечет за собой ежегодное налоговое обязательство, независимо от того, приносили ли эти активы доход или нет. В Андорре нет налога на богатство. Это означает, что если у вас инвестиционный портфель на 10 миллионов евро, вы ничего не платите просто за его владение. В отличие от Испании, где налог на богатство может достигать 3,51% в год. В то время как в некоторых регионах чистая стоимость активов облагается налогом, в Андорре он равен нулю. Для крупного состояния этот ежегодный налог 2% или 3%, начисляемый в течение 20 лет, представляет собой разницу в миллионы евро в конечной стоимости семейного богатства. Давайте будем честны: очень сложно обыграть рынок, когда государство каждый год забирает часть вашего основного капитала, независимо от того, заработали вы деньги на своих инвестициях или потеряли.

Налоговая концепция	Андорра	Испания (средний/максимальный)
Налог на богатство	0% (Не существует)	До 3,51 ТТ3Т в год
Подоходный налог с физических лиц (максимальная ставка)	10%	До 47% – 54%
Корпоративный налог	10%	25%

Как холдинговые компании в Андорре обеспечивают защиту международных активов?

Холдинговые компании являются предпочтительным инструментом управления глобальными активами из Княжества. Андоррская компания может выступать в качестве материнской компании бизнес-группы с филиалами по всему миру. Ключ к их эффективности заключается в Законе о корпоративном подоходном налоге, который позволяет законно оптимизировать международные денежные потоки. Как подробно описано в недавних анализах международных структур, таких как та, что описана на Мерка2Способность централизовать казначейство в стабильной юрисдикции имеет решающее значение для долгосрочного роста.

Что является основанием для освобождения от налогообложения при участии в иностранных дивидендах?

Это суть корпоративного налогового планирования в Андорре. Режим освобождения от налогов позволяет освобождать от налогообложения дивиденды или доли прибыли, которые андоррская компания получает от своих иностранных дочерних предприятий. освобожден от 100% налогообложение в Княжестве. Чтобы воспользоваться этим, андоррская компания должна владеть не менее 51 TP3T капитала иностранной дочерней компании, а последняя должна облагаться налогом, аналогичным андоррскому (не менее 7,51 TP3T). В Испании же статья 21 Закона о лицензировании и регулировании (LIS) ограничивает действие исключения только статьей 95%.В то время как в Испании компании обязаны платить налог 5% с этих доходов в качестве невычитаемых управленческих расходов, Андорра сохраняет полное освобождение от него. Эта разница в размере налога 5% может показаться незначительной, но для структур, управляющих многомиллионными евро ежегодных дивидендов, она представляет собой немедленную экономию денежных средств, которую можно реинвестировать без налогообложения.

Как структурируются международные активы в сфере недвижимости?

Управление недвижимостью в разных странах через андоррскую холдинговую компанию обеспечивает дополнительный уровень защиты и упрощение административных процедур. Андоррская холдинговая компания может владеть недвижимостью в Мадриде, Париже или Майами. Благодаря централизации управления прибыль от арендного дохода или продажи этой недвижимости может поступать в головную компанию в Андорре. При соблюдении требований экономической сущности и соглашений об избежании двойного налогообложения налоговая нагрузка значительно снижается. Кроме того, холдинговая компания позволяет управлять товарными знаками, патентами и другими активами интеллектуальной собственности, связанными с портфелем недвижимости или бизнеса, применяя очень низкие эффективные налоговые ставки. В действительности, централизация принятия решений в одном географическом месте облегчает контроль и внутренний аудит семейного капитала, избегая рассредоточения активов по нескольким юрисдикциям с меняющимися нормативными актами.

Какие налоговые преимущества имеют элитные спортсмены, проживающие в Андорре?

Элитные спортсмены имеют короткую карьеру, и их доход в значительной степени сосредоточен в течение нескольких лет. Поэтому управление их активами должно быть чрезвычайно эффективным. Андорра стала раем для велосипедистов, гонщиков MotoGP, теннисистов и футболистов благодаря своей способности защищать эти экстраординарные доходы. Речь идет не только о снижении налоговых платежей, но и о возможности планировать пенсию со значительно большим капиталом.

Как регулируются права на использование изображений в Княжестве?

Для спортсменов доход от спонсорства и использования имиджевых прав часто превышает гонорары за участие в соревнованиях. В Андорре управление этими правами может осуществляться через местные компании. Согласно законодательству, использование этих нематериальных активов облагается налогом по стандартной ставке 10%, или даже по более низкой ставке, если применяются определенные режимы защиты интеллектуальной собственности. Элитный спортсмен в Испании платит до 47-52% подоходного налога с доходов, полученных по всему миру.включая глобальные рекламные контракты. Переместив свое фактическое место жительства в Андорру, компания облагает налогом тот же доход по ставке [указать ставку]. 10% линейный После первых 24 000 евро (которые не облагаются налогом). Это означает, что на каждый миллион евро, заработанный на рекламе, спортсмен сохраняет 900 000 евро в Андорре, по сравнению с всего лишь 500 000 евро, которые он сохранил бы в Испании. Разница заключается не только в экономии; это возможность удвоить чистый капитал, накопленный за время спортивной карьеры.

Что происходит с доходом, полученным в ходе международных соревнований?

Это распространенный вопрос: что произойдет, если теннисист выиграет турнир на Ролан Гаррос? Доход, полученный за границей, обычно облагается налогом у источника. Однако благодаря соглашениям об избежании двойного налогообложения, подписанным странами, Губернаторство АндоррыСпортсмен может вычесть платежи, произведенные за границей, из своей андоррской налоговой декларации. Еще одним преимуществом является гибкость в вопросах административного резидентства. Для спортсменов с высокой международной мобильностью Андорра предлагает четкую систему определения налогового резидентства (проведение в стране более 183 дней или наличие центра экономических интересов в стране). Это обеспечивает спокойствие в случае потенциальных проверок со стороны других налоговых органов, при условии, что спортсмен действительно присутствует в Княжестве, а не просто имеет «формальное» место жительства.

Как планируется передача власти и смена поколений в Андорре?

В Андорре по-настоящему сильна именно модель планирования наследства. В большинстве соседних стран смерть главы семьи влечет за собой налоговую проверку, которая может вынудить семью продать активы или взять кредиты для уплаты налогов. В Андорре подход кардинально отличается: здесь стремятся сохранить преемственность семейного богатства из поколения в поколение.

Действительна ли форма 0% при расчете налога на наследство?

Да, это абсолютно верно. В Андорре нет налога на наследство и дарение при передаче имущества между прямыми родственниками (восходящими, нисходящими и супругами). Это позволяет передавать активы, накопленные одним поколением, в полном объеме следующему. В Испании планирование преемственности требует сложных структур, характерных для «семейного бизнеса». Чтобы попытаться снизить налоговое бремя, даже если не соблюдаются строгие требования по сохранению персонала или управленческих функций, налоговая нагрузка может превысить сумму, предусмотренную статьей 30%. В Княжестве это освобождение от налогов является правилом по умолчанию, что исключает необходимость дорогостоящих юридических маневров и снижает правовую неопределенность. Передача акций компании, банковских счетов или недвижимости, расположенных в Андорре, освобождается от налогов для наследников-резидентов.

Как работает система пожертвований от проживающих в доме престарелых лиц?

Многие родители предпочитают передавать часть своего состояния детям при жизни, чтобы помочь им в личных или профессиональных проектах. В Андорре такие пожертвования также освобождаются от налогов при передаче между прямыми членами семьи. Это способствует перемещению капитала внутри семьи и обеспечивает упорядоченную передачу полномочий по принятию решений в семейном бизнесе. Кроме того, безопасность проживания в стране с полной политической стабильностью защищает активы от идеологических сдвигов, которые часто приводят к введению «налогов на богатство» или «налогов солидарности» в соседних странах. Каждая ситуация индивидуальна, и всегда целесообразно проконсультироваться с местным управляющим, чтобы убедиться, что активы, расположенные за пределами Андорры, также защищены в рамках этой стратегии передачи поколений.

Какие требования к экономической сущности предъявляет Андорра к управляющим компаниям?

Андорра предприняла колоссальные усилия, чтобы привести себя в соответствие с международными стандартами. Европейская комиссия и ОЭСР. Цель ясна: избежать превращения в место назначения для «подставных компаний». Поэтому, чтобы компания по управлению активами считалась законной и имела право на налоговые льготы, она должна продемонстрировать реальную деятельность и материальные ресурсы на территории страны. Это называется «экономической сущностью».

Обязательно ли иметь физический офис?

Безусловно. Андоррские правила, опубликованные в БОПАЭто требует, чтобы каждая действующая компания имела коммерческие помещения, предназначенные исключительно для ее деятельности. Эти помещения, как правило, должны иметь как минимум 20 квадратных метровЧастный дом или почтовый ящик недостаточны; необходимо физическое офисное помещение, где выполняются управленческие задачи. Это требование гарантирует, что эффективное управление компанией находится в Княжестве. Кроме того, крайне важно, чтобы стратегические решения компании — такие как одобрение инвестиций, подписание контрактов и собрания акционеров — физически принимались на территории Андорры. Протоколы этих собраний и физическое присутствие директоров являются доказательством, которое налоговая служба запросит для подтверждения налогового резидентства организации.

Сколько сотрудников должно быть в холдинговой компании?

Для соответствия требованиям закона недостаточно просто пустого офиса. Закон требует, чтобы компания имела, как минимум, наемный работник Этот человек выполняет управленческие задачи. В зависимости от сложности и объема активов, находящихся в управлении, он может работать неполный или полный рабочий день. Во многих случаях эту роль может выполнять собственный администратор компании (если он является законным резидентом), но наиболее надежным подходом для международного аудита является наличие квалифицированного административного или управленческого персонала. Андорра ужесточила свое материальное законодательство, чтобы избежать признания ее юрисдикцией для «подставных компаний».Это явление до сих пор наблюдается в некоторых офшорных территориях. Требуя наличия офиса и персонала, Княжество гарантирует, что компании, зарегистрированные здесь, вносят реальный вклад в местную экономику и соответствуют мировым стандартам прозрачности. Если вы рассматриваете возможность переноса своей структуры активов, оценили ли вы, обеспечивает ли ваша текущая юрисдикция такую защиту от изменений в законодательстве Европейского союза?

Часто задаваемые вопросы

Существует ли в Андорре налог на богатство?

Нет, в Андорре нет налога на богатство. В отличие от других стран ОЭСР, простое владение активами не влечет за собой ежегодного налогового бремени для налоговых резидентов Княжества.

Как облагаются налогом наследство и пожертвования в Княжестве?

Налог на наследство и дарение в Андорре составляет 0% для передачи имущества между прямыми родственниками (детьми, родителями и супругами), что позволяет осуществлять полную передачу семейного капитала из поколения в поколение.

Каким требованиям к экономической сущности должна соответствовать холдинговая компания?

Чтобы избежать признания компании фиктивной, она должна иметь физический офис площадью не менее 20 квадратных метров и как минимум одного сотрудника, нанятого для управления активами на территории Андорры.

Какова максимальная ставка подоходного налога для лиц с крупными состояниями?

Максимальная ставка подоходного налога для физических лиц в Андорре составляет всего 101 TP3T. Кроме того, первые 24 000 евро дохода освобождаются от налога, а следующие 16 000 евро облагаются налогом по сниженной ставке 51 TP3T.